Ebix, Inc. ha anunciado que ha llegado a un acuerdo de “caballo de acecho” para vender sus activos de vida y anualidades de América del Norte (los “activos de NA L&A”) a Zinnia, una empresa de Eldridge y una empresa líder en tecnología y servicios de seguros de vida y anualidades. como parte de sus esfuerzos por fortalecer su balance y posicionar a la Compañía para un crecimiento sostenible.
Este acuerdo es parte de la decisión estratégica de la Compañía de buscar una transacción que maximice el valor que beneficie a todas las partes interesadas y coloque a la compañía en el camino hacia el crecimiento y la rentabilidad sostenibles. Los activos NA L&A vendidos representaron el 14,5% de los ingresos GAAP mundiales de Ebix durante el período de 9 meses del año hasta la fecha anterior al 30 de septiembre de 2023.
Proporcionar el tiempo necesario para identificar y ejecutar sus planes para llevar a cabo la venta de NA L&A Assets y desapalancarse su balance de manera oportuna y eficiente con el apoyo de sus acreedores y clientes clave, Ebix, Inc., con sede en EE. UU., y ciertos Las filiales estadounidenses (la “Compañía” o “Ebix”) solicitaron protección bajo el Capítulo 11 del Código de Quiebras de EE. UU. Las aproximadamente 200 afiliadas de Ebix fuera de los Estados Unidos no están incluidas en la presentación del Capítulo 11 exclusiva de los EE. UU. y continuarán operando normalmente.
EbixCash de Ebix y otras empresas en India, todas las subsidiarias internacionales y sus franquiciados en todo el mundo tampoco están incluidas en la presentación del Capítulo 11. Todas las operaciones mundiales de la Compañía continuarán operando en el curso normal y sin interrupción alguna.
La Compañía continuará trabajando con sus clientes, proveedores, socios y otras partes interesadas existentes en el curso normal de sus negocios. Ebix ha obtenido la financiación del deudor en posesión de sus prestamistas existentes para consumar estos procedimientos y continuar con el negocio en el curso normal. La adquisición propuesta por Zinnia de NA L&A Assets permitiría una transición perfecta para los clientes de Ebix.
“La propuesta de Zinna actúa como base para ofertas competitivas para la adquisición de nuestros activos de vida y anualidades en América del Norte a una posible empresa de software estratégico, que pueda manejar sin problemas nuestra base de clientes de L&A de NA. Durante el proceso del Capítulo 11, las operaciones en todo el mundo continuarán con el curso normal mientras completamos el proceso de comercialización y venta para abordar el vencimiento de la línea de crédito de la Compañía”, dijo Robin Raina, presidente y director ejecutivo de Ebix.
“Con menos del 15% de nuestros ingresos mundiales provenientes de los activos de NA L&A que se venden para abordar el crédito, y el resto de los negocios de la Compañía que continúan exhibiendo fundamentos sólidos, creemos que el futuro de la Compañía es brillante, con sólidas operaciones operativas. fundamentos, un modelo de negocio sólido, productos de clase mundial y una capacidad continua para generar flujos de efectivo operativos saludables en todo el mundo”.
La venta se implementará según la Sección 363 del Código de Quiebras, que permitirá que otros postores potenciales presenten ofertas a través de un proceso de licitación competitivo supervisado por el Tribunal y permitirá una subasta de los activos de NA L&A. Un acuerdo de “caballo de acecho” sirve para establecer un precio base por parte de Zinnia para las ofertas competitivas, para la adquisición de los activos NA L&A de Ebix. Según los términos del acuerdo de compra de activos (el “APA”), Zinnia pagará 400 millones de dólares sujeto a ciertos ajustes del precio de compra según lo establecido en el APA, sujeto a la aprobación del Tribunal.
La Compañía ha contratado a Jefferies LLC como banquero de inversión para ayudar a llevar a cabo un proceso de comercialización y venta que maximice el valor de NA L&A Assets. La Compañía continúa interactuando con compradores estratégicos e institucionales con respecto a una posible transacción de venta.
La Compañía ha presentado ante el Tribunal una serie de “Mociones del primer día” habituales para facilitar una continuación fluida de las operaciones diarias para clientes, empleados y otros socios comerciales. Se espera que el Tribunal aborde las mociones en los próximos días.
Los expedientes judiciales y otros documentos relacionados con los procedimientos judiciales están disponibles en un sitio web independiente administrado por el agente de reclamaciones de Ebix, Omni Agent Solutions, Inc.
Ebix está representado por Sidley Austin LLP como asesor legal, AlixPartners, LLP como asesor financiero y Jefferies LLC como banquero de inversiones.
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