Lidar Company Luminar llegó a un acuerdo con Yorkville Advisors Global y otro inversor sin nombre que podría traer otros $ 200 millones a sus arcas a través de la venta de acciones preferidas convertibles durante un período de 18 meses. El acuerdo, que se anunció en una presentación regulatoria el miércoles, sigue un cambio abrupto en liderazgo y despidos.
A principios de este mes, la junta de Luminar reemplazó al fundador Austin Russell como CEO y presidente de la junta. La junta de Luminar designó a Paul Ricci para el papel. Ricci es el ex presidente y CEO de Nuance. La compañía también lanzó otra ronda de despidos, su tercero desde la primavera de 2024.
Según los términos, Luminar emitirá $ 35 millones en acciones preferidas convertibles a los inversores. Luminar puede emitir tramos adicionales en cantidades de hasta $ 35 millones no más que cada 60 días a un precio de compra igual al 96% del valor establecido de las acciones preferidas convertibles. Sin embargo, Luminar no tiene la obligación de emitir acciones adicionales.
“La transacción de hoy nos proporciona una flexibilidad financiera adicional y fortalece aún más nuestro balance general”, dijo el director financiero de Luminar Tom Fennimore en un comunicado, “hemos logrado un progreso sustancial para extender nuestra pista de liquidez con nuestros esfuerzos de reestructuración, y el capital adicional disponible para nosotros bajo esta instalación nos proporciona otra herramienta para realizar nuestro valor a largo plazo”.
La compañía dijo que se espera que los ingresos de la emisión inicial de $ 35 millones se utilicen con fines corporativos generales y la jubilación de deuda.
Yorkville ha ofrecido estas líneas de vida a otras empresas que se negocian públicamente, una lista que incluye a Lordstown Motors fallida, Faraday Future y el ahora en quiebra Canoo.
Luminar fue fundado por Russell en 2012 cuando era solo un adolescente. Luminar, y Russell, se convirtieron en queridos de Silicon Valley cuando la startup de LiDAR rompió en abril de 2017 después de operar durante años en secreto y en el apogeo del ciclo de exageración de la tecnología de vehículos autónomos.
En 2021, Luminar se fusionó con la compañía de adquisición de propósito especial Gores Metropoulos Inc., con una valoración de mercado posterior al mercado de $ 3.4 mil millones. Hoy, Luminar tiene una capitalización de mercado de $ 179 millones. Luminar recaudó $ 250 millones antes del anuncio de SPAC.
Luminar ha tenido algunas victorias, pero también reestructurado varias veces. Luminar cortó aproximadamente el 30% de su fuerza laboral en 2024 a través de dos rondas de despidos. Algunos de esos despidos se extendieron al primer cuarto de 2025. Un total de 212 empleados fueron despedidos.
En una presentación regulatoria a principios de este mes, la compañía dijo que comenzó despidos adicionales el 15 de mayo. Se espera que estos nuevos despidos cuestan entre $ 4 y $ 5 millones en efectivo. Se espera que estos costos se incurran en el segundo y tercer trimestre de este año.
