“¿Qonto es un banco real?” es una de las preguntas más sugeridas en las búsquedas de Google sobre la startup francesa de FinTech. La respuesta es no, pero podría cambiar: Qonto ha solicitado una licencia bancaria en Francia, reveló el CEO Alexandre Prot.
Qonto, que se dirige a los trabajadores independientes europeos y las PYME, actualmente opera con una licencia de institución de pago que obtuvo en 2018, y que ya le permitió introducir una forma de compra ahora, pagar más tarde (BNPL). Pero una licencia de institución de crédito le permitiría ofrecer préstamos, ahorros y opciones de inversión más amplios a sus clientes objetivo.
Dado que su licencia actual es válida en toda la UE, Qonto ya ha podido expandirse a varios mercados europeos, y recientemente alcanzó el hito de 600,000 clientes. Pero carecer de una licencia de crédito es un obstáculo para su objetivo de llegar a 2 millones de clientes para 2030.
Si bien ofrecer una solución más completa parece un movimiento natural para competir con los bancos titulares, obtener una licencia y implementar el crédito no es fácil. Eso explica por qué los competidores SMB FinTech de Qonto han abordado este problema de diferentes maneras, y por qué Qonto no está jugando exactamente.
Memo Bank fue fundado como un banco desde el principio, y ofrece préstamos a las PYME, pero eso lo convierte en un caso atípico. Finom opera con una licencia de institución de dinero electrónico (EMI), pero acaba de comenzar a probar el tipo de préstamo que permite este punto medio regulatorio. Revolut tiene una licencia lituana completa, pero aparte de BNPL, aún no ha implementado opciones de crédito para las empresas, aunque planea hacerlo este año.
Aún así, el poder de marketing de los competidores bien financiados que operan tanto en B2C como en B2B pueden haber sido una señal de que Qonto necesitaba acelerar, especialmente cuando Revolut recientemente anunció planes para buscar una licencia francesa y convertir a París en su cuartel general de Europa occidental.
Sin mencionar a los competidores, Prot dijo que el momento de Qonto fue impulsado por “haber logrado la rentabilidad antes de lo previsto en 2023”.
El hijo del ex presidente de BNP Paribas, Baudouin Prot, el CEO de Qonto, obviamente, ya había pensado en buscar una licencia de crédito, y eso no es solo una suposición. Durante una conferencia de prensa, Prot confirmó que él y el cofundador Steve Anavi consideraron seriamente la idea en un momento, pero finalmente la descartó porque habría requerido demasiado tiempo y recaudación de fondos adicional.
Habiendo sido rentable desde 2023 significa que este obstáculo ahora no requerirá que Qonto recaude más fondos que los $ 552 millones que obtuvo en 2022 con una valoración de $ 5 mil millones. Prot recientemente dijo que “la razón principal, o la única razón, por qué podríamos recaudar capital adicional es si hacemos un acuerdo de fusiones y adquisiciones grandes o muy grandes, pagados principalmente en efectivo”.
En sus ocho años de existencia, Qonto ha realizado dos adquisiciones: se hizo cargo de su competidor alemán Penta en 2022, y compró la plataforma de automatización financiera y de contabilidad Regate en 2024.
Este último es un reflejo del posicionamiento de Qonto más allá de la banca y como una solución integrada de gestión de finanzas, con una oferta que también incluye herramientas para la facturación y la contabilidad.
Este enfoque ayudó a crecer en el segmento B2B en toda Europa. Prot se negó a dar un desglose completo de sus 600,000 clientes, pero dijo que Alemania ahora es el mercado más grande de Qonto después de Francia. En orden no especificado, España e Italia vienen a continuación, seguido de los mercados que ingresó a fines de 2024: Austria, Bélgica, los Países Bajos y Portugal.
Aún así, Prot opera bajo el supuesto de que algunos clientes no elegirán Qonto a menos que sea una institución de crédito. Esto se debe a que esto les otorgaría garantías adicionales sobre sus depósitos, y porque quieren que el crédito sea una opción si alguna vez lo necesitan, lo que algunos ya hacen.
Qonto validó esa demanda de crédito con su servicio posterior; Lanzado en 2024, ya ha facilitado 50 millones de euros en financiamiento, según la compañía (aproximadamente $ 59 millones). Pero la oferta está limitada por su licencia actual, tanto para Qonto, que solo puede prestar de su propia equidad, como para sus clientes, que no pueden pedir prestado por más de 12 meses.
Para ayudar a sus clientes a acceder a otros tipos de préstamos, Qonto también organizó un “centro de financiación” con socios de terceros de terceros que incluyen defacto, Karmen, Riverbank y Silvr. Prot dijo que Qonto planea mantenerlo durante al menos unos años más. Y algunas de estas ofertas son más específicas de lo que la compañía puede querer entrar.
Aún así, convertirse en una institución de crédito por derecho propio desbloquearía nuevos ingresos para Qonto, tanto del margen en créditos como más al alza de los depósitos, que podría usar para los préstamos. Prot se negó a revelar las cifras de ingresos, pero dijo que los ingresos aumentaron en un 30% en el último año.
Sin embargo, Prot dijo que estos ingresos adicionales no fueron el factor principal en juego. Dejando a un lado los nuevos clientes, Qonto también ve esto como una oportunidad para depender menos de los demás y lanzar nuevos productos más rápido. En la misma línea, recientemente construyó un procesador de tarjetas interno para aumentar las tasas de aceptación al tiempo que reduce su dependencia de terceros.
Con un equipo de 1.600 personas, Qonto ahora espera que tenga el ancho de banda para trabajar en los desarrollos de nuevos productos, como la capa de “inteligencia Qonto” habilitada para AI, al tiempo que mejora sus equipos de infraestructura bancaria y gestión de riesgos.
Este último también tiene como objetivo demostrar su preparación para el supervisor bancario de Francia, con el que planea trabajar en estrecha colaboración para obtener su licencia. El proceso aún puede llevar años, pero también es parte de un esfuerzo de “creciente” más amplio para Qonto, que recientemente agregó varios perfiles senior a su junta directiva. Estos pasos también podrían ayudar a sentar las bases para una futura salida a bolsa, aunque sigue siendo una perspectiva a más largo plazo.
