Cuando Figma anunció su rango inicial de precios esperado el lunes ($ 25- $ 28), también reveló una decisión inusual para su muy esperada salida a bolsa.
Permitirá a los accionistas existentes vender más acciones de las que la compañía planea vender, en una alta relación. La compañía planea ofrecer alrededor de 12.5 millones de acciones. Sin embargo, a los accionistas existentes podrán cobrar en casi 24.7 millones de acciones, dijo.
Además, si esta OPI hace tanto calor como todos piensan que será, los accionistas existentes tendrán la opción de vender, colectivamente, hasta 5.5 millones de acciones más.
El CEO del fundador de la FIGMA, Dylan Field, ha revelado que planea vender 2.35 millones de acciones. En el rango medio cobrará más de $ 62 millones. (Ese podría ser un número mucho más alto si la salida a bolsa también por encima de $ 28).
Incluso con esa venta, aún poseerá una enorme cantidad de acciones y controlará la compañía. Mantendrá el 74% de los derechos de voto después de la OPI. Esto es gracias a los derechos de supervoto de 15 votos por acción para las acciones de Clase B que controla, además del derecho a votar las acciones de Clase B de su cofundador, Evan Wallace, dice la compañía en su S-1.
Los mayores inversores de riesgo de FIGMA también están cobrando algunas acciones, incluidos Index, Greylock, Kleiner Perkins y Sequoia. Si la demanda está allí para la exceso de asignación, cobrarán 1.7 millones a 3.3 millones de acciones cada uno. Eso debería permitirles devolver algo de efectivo a sus inversores en este mercado de riesgo hambriento de liquidez.
Sin embargo, debe tenerse en cuenta que cada uno de estos inversores mantiene la mayor parte de sus tenencias de figma. Una forma de interpretar esta venta en gran medida secundaria es que si la compañía no hubiera abierto las ventas de acciones a los inversores existentes, podría no haber tenido suficientes acciones para satisfacer la demanda.
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Como es de esperar, la compañía no ganará dinero con las acciones que venden sus accionistas. Pero si el precio por encima de su rango anunciado (como sucede a menudo con las IPO calientes), Figma recaudará más, al igual que sus accionistas.
Antes de los precios, los expertos en OPI esperaban que la FIGMA vendiera alrededor de $ 1.5 mil millones en acciones. Si se fija por encima del rango y excede eso, la FIGMA sería la OPI más grande de 2025 hasta la fecha. La OPI podría suceder la próxima semana, por lo que pronto veremos. Figma rechazó más comentarios.
