La fintech egipcia Axis lanzó su plataforma de pagos digitales al mercado del norte de África después de obtener una licencia del banco principal, el Banco Central de Egipto (CBE), para su billetera móvil de ciclo abierto, axisPay, que ofrece una alternativa de banca digital para pequeñas empresas. y sus empleados.
Esto ocurre casi 18 meses después de que la startup recibiera una inversión inicial de $ 8,25 millones codirigida por Tiger Global, Sawari Ventures y Raba, con la participación de Firstminute Capital y RaliCap; fundadores de Venmo, Rho Banking y Cred; y ejecutivos de Revolut y Plaid.
Axis ha estado en sigilo, involucrando a los reguladores y obteniendo las licencias necesarias para las operaciones, dijo el cofundador y director ejecutivo Jacques Marco a TechCrunch en una entrevista reciente. “Hemos se ha centrado en los últimos dos años en tres vías: una, licencias (licencias de aceptación y emisión de dinero móvil/cartera); dos, ser deliberados y enfocados en construir las relaciones correctas con el regulador y los bancos locales, asegurándonos de que estemos totalmente autorizados y regulados; tres, construir toda la pila, configurar todas nuestras integraciones de extremo a extremo y aprobar una certificación con el conmutador local”, comentó el director ejecutivo.
Antes de Axis, Marco cofundó Raseedy, la primera billetera móvil independiente de Egipto. Salió en 2020 a la startup unicornio MNT-Halan, donde ocupó varios cargos en finanzas estratégicas y transformación digital antes de irse a principios de 2021. Al igual que Marco, los cofundadores de Axis, Ahmed Ragab y Nada Abdelnour, tienen experiencia en tecnología financiera. Ragab, el director de tecnología de la startup, trabajó como vicepresidente de ingeniería en Raseedy y antes de eso fue consultor de ingeniería en IBM Egypt. Abdelnour, director de crecimiento, ocupó varios puestos de productos en la subsidiaria de PayPal, Zettle, Yahoo y la fintech africana Yoco.
Las pequeñas empresas impulsan la mayoría de las economías africanas; en Egipto, hay son 8 millones de PYMES y contribuyen al 80% del PIB nacional de más de $400 mil millones y emplean a más de 20 millones de personas. Estas pequeñas empresas se basan en gran medida en efectivo, con poco acceso a servicios bancarios en línea, procesamiento de nómina y financiamiento de capital de trabajo. Más del 60% de ellos todavía pagan los salarios de los empleados en efectivo y los proveedores en efectivo o cheque, lo que tiene fallas que van desde el fraude hasta la exclusión financiera.
A pesar de la evidente necesidad de digitalizar los pagos y el flujo de dinero de las pequeñas empresas, la mayor parte de fintech en Egipto, con soluciones de MoneyFellows, Telda, Symmpl y otros, se centró en la inclusión financiera de los consumidores. “Nadie está prestando servicios a las pymes cuando se trata de la banca en general”, dijo Marco sobre la jugada que Axis está haciendo en el mercado fintech de Egipto.
Según el jefe ejecutivo, las pequeñas empresas pierden aproximadamente 192 horas al año pagando a sus empleados en efectivo, desde el abastecimiento hasta el pago de los empleados. Mientras tanto, configurar cuentas bancarias para agilizar la nómina es algo engorroso y costoso para estas empresas. Ellos también suelen tener la carga de realizar un seguimiento manual de las solicitudes de anticipos de salario y prestar dinero a sus empleados a expensas del flujo de caja.
Para los empleados, la mayoría de los cuales son parte de los económicamente excluidos de Egipto (alrededor del 65% de la población adulta), Marco afirma que llevar dinero en efectivo es una molestia y potencialmente inseguro; pagar cosas en efectivo significa pagarlas en persona en lugar de la comodidad de pagar digitalmente.
La plataforma de Axis ofrece una alternativa para estos negocios, dice. Ayuda optimizar sus pagos a empleados y proveedores a través de billeteras móviles axisPay. Pueden enviar salarios, reembolsar gastos, llevar a cabo la gestión de gastos, obtener reembolsos y ofrecer adelantos de salarios ganados a sus empleados en sus billeteras, lo que a su vez les permite acceder a una variedad de servicios financieros: transferencia de fondos, pago de facturas y compras en línea y código QR pagos
Fintechs como Khazna y NowPay ofrecen servicios de acceso a salarios devengados (EWA) en Egipto, presentando algún tipo de competencia para Axis, un participante posterior. Sin embargo, los fundadores de Axis argumentan que su EWA difiere en que se enfoca en pequeñas empresas y empleados no bancarizados/subbancarizados, distinguibles de los otros jugadores que se enfocan en empresas con empleados en su mayoría bancarizados.
“Piense en nosotros como un M-Pesa para pequeñas empresas en Egipto. Ayudamos a estas pequeñas empresas que dependen en gran medida del efectivo y pagan a sus empleados, proveedores y pagos B2B en efectivo y les brindamos una alternativa de pagos digitales. También estamos resolviendo un problema del consumidor y abordando la inclusión financiera en ambos sentidos”, dijo Abdelnour en la llamada.
“En el futuro, los consumidores podrán recibir remesas desde el extranjero a su billetera móvil y nos estamos asociando con algunos jugadores de remesas en el extranjero para poder habilitar eso”. La startup se asoció con Visa para su billetera móvil y tarjeta virtual y con Fawry para permitir a los clientes ingresar y retirar efectivo de la red del gigante fintech egipcio de 250,000 agentes en el país más poblado de MENA.
Fundadores de Axis (de izquierda a derecha): Jacques Marco, Nada Abdelnour y Ahmed Ragab
Axis ahora lanzó su plataforma en versión beta a más de 100 pequeñas empresas (en diversas industrias, como alimentos y bebidas, comercio minorista, turismo, construcción y atención médica) y los 5,000 empleados que incorporó mientras estaba en sigilo. marco dijo Axis tiene previsto cerrar el año con 5000 pequeñas empresas y entre 80 000 y 100 000 empleados, ya que la fintech “bien capitalizada” continúa iterando y mejorando sus ofertas, incluido un producto de préstamo que aprovecha un déficit de financiación de pymes de 15 000 millones de USD en Egipto.
“Queremos posicionarnos de una manera que haga que nuestra solución sea mucho más difícil y costosa de cambiar. Si está realizando pagos de nómina con nosotros, ejecutando pagos B2B, también queremos que tome capital de trabajo de nuestra plataforma”, dijo Marco sobre el producto de préstamo que Axis tiene la intención de lanzar a finales de año. “Todo esto lo estamos haciendo en estrecha colaboración con el regulador para seguir la estrategia nacional de digitalización del país, reducir el efectivo, empoderar a las pequeñas empresas y hacer crecer la economía”.
