Las fluctuaciones de divisas pueden hacer o romper un negocio que cotiza a través de las fronteras, pero tratar de responder a eso puede ser complicado si eres algo más pequeño que las empresas más grandes del mundo. Hoy, una startup llamada Grain está emergiendo del sigilo con un producto que dijo que permitirá a los equipos financieros de compañías de cualquier tamaño comprender mejor y ser más receptivo a los cambios de FX con las transacciones de cobertura. Está comenzando a funcionar con fondos de más de $ 50 millones y un volumen de procesamiento (recogido mientras está en sigilo) de $ 1 mil millones+.
Para poner esa cifra en perspectiva, ese volumen de procesamiento es una caída relativa en el océano: el grano estima que hay más de $ 150 billones en transacciones transfronterizas anualmente. Por lo tanto, es pequeño, pero habla del potencial de cómo podría crecer el grano.
La financiación en realidad viene dos tramos. Una Serie A de $ 33 millones que acaba de cerrar está dirigida por Bain Capital Ventures, con participantes en los patrocinadores anteriores, Vessey Ventures y Hanaco Ventures. Antes de eso, el grano con sede en Tel Aviv, fundado en 2022, recaudó una ronda de semillas de $ 18 millones.
Grain toma prestado de algunos conceptos que han funcionado en otras partes del mundo de FinTech para construir su producto.
Como el CEO y cofundador Dor Golan lo explicó en una entrevista, generalmente el comercio de FX es utilizado por empresas muy grandes que trabajan con bancos de inversión. Monitorean los mercados y usan algoritmos derivados para tomar decisiones sobre qué monedas comprar y vender, utilizando tramos gigantes de dinero del tesoro de una empresa, generadas a través de las ventas, en sus cuentas actuales, para mantener sus saldos no solo en relación con el resto del mercado global, sino potencialmente también en el negro.
Esto es necesario para que, por ejemplo, una empresa en los Estados Unidos esté vendiendo productos en un mercado donde la moneda está tanqueando, para tratar de asegurarse de que al final aún puedan tener los mejores ingresos y márgenes de esas ventas como sea posible.
Todo esto está bien y bien, excepto que debe ser una empresa muy grande para hacerlo y beneficiarse de ello.
La base del producto de Grain es una solución integrada que tamaños correctos de ese concepto a transacciones más pequeñas. Así como Robinhood ha creado oportunidades de microinversión, permite a la gente común comprar fracciones de acciones, que luego se comportan como acciones completas, y Robinhood los empaqueta en paquetes que luego realmente se comercializan: Grain lo hace con sus derivadas FX, utilizando AI para encontrar las mejores coberturas de FX y luego envolver a los comercios múltiples para correr como una completa escala de escala.
Todo esto se ejecuta como un proceso simple que se puede integrar en cualquier interfaz que un equipo de finanzas esté utilizando para cruzar sus números.
Los cambios resultantes que realizan las monedas se pueden utilizar para ayudar a informar cómo una empresa precios de sus bienes a la venta en los mercados y otros puntos de venta.
El cofundador y director de operaciones Michal Beinisch lo compara con “lo que Stripe hizo para los pagos, hemos hecho por derivados”.
Una de las razones por las cuales el equipo pudo recaudar esta cantidad de dinero mientras aún estaba en sigilo se debe a los antecedentes de sus fundadores. Todos ellos han trabajado en servicios financieros antes.
Golan anteriormente fue socio gerente de Blue Orca Capital y cofundador de Horizon, una “empresa de liquidez criptográfica”. El director de negocios Aharon Navon lideró anteriormente a Barclays Ceemea FX y el comercio de tarifas. Beinisch fue el director de operaciones de Barclays Israel y el jefe global de Rise, la plataforma de innovación Fintech de Barclays, y el director de productos Nir Galon ha liderado el producto en FinTechs Melio, Bluevine y Rewire.
Y es revelador que la Serie A fue dirigida por Mark Fiorentino de Bain, quien fue un empleado temprano en Stripe antes de mudarse a VC en Index y ahora Bain.
“El ajuste del mercado fundador es importante, y es difícil encontrar un mejor ejemplo de esto que el equipo de granos como lo demuestra su experiencia técnica y comercial única en pagos transfronterizos y conectividad dentro del ecosistema bancario”, dijo en un comunicado. “Han construido grano con un espíritu de AI-nativo de uso de primera instancia, lo que significa que pueden ofrecer una mayor estabilidad, ahorros de costos e incluso elevación de ingresos para los clientes al tiempo que reducen sus dolores de cabeza operativos más grandes”.
