Firefly Aerospace está llevando sus ambiciones orbitales a los mercados públicos. La compañía, que logró una serie de éxitos este año, incluido un histórico aterrizaje comercial de luna, presentó su declaración formal a los reguladores el viernes que detallan sus planes para IPO en algún momento de este año.
El documento S-1 enviado a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Proporciona una amplia mirada a las finanzas y los planes de gobierno de la Compañía, aunque el número de acciones a ofrecer y su rango de precios no se ha revelado. Esto significa que la valoración final aún no se ha determinado.
Firefly se dirige a la oferta pública inicial con $ 176.9 millones en efectivo y equivalentes en efectivo. Y si bien ha incurrido en flujos y pérdidas de efectivo negativas de las operaciones, Firefly proyectó que su efectivo es adecuado para satisfacer sus necesidades de liquidez durante al menos 12 meses.
La compañía tiene mucha deuda: aproximadamente $ 173.6 millones, incluido un préstamo a plazo de $ 136.1 millones con una tasa de interés del 13.87%. Los ingresos netos de la OPI se utilizarán en parte para pagar ese préstamo pendiente, según el S-1.
Según los informes, Firefly obtuvo $ 55.8 millones en ingresos al 31 de marzo, frente a solo $ 8.3 millones para el mismo período en 2024. La mayoría de eso, alrededor de $ 50 millones, es de “soluciones de naves espaciales”, o sus misiones de lander de Blue Ghost, y solo $ 5 millones desde el lanzamiento. Pero el hardware es un esfuerzo costoso, y Firefly todavía está quemando mucho dinero: el costo de las ventas, o los gastos incurridos, era casi tanto como los ingresos, aproximadamente $ 53 millones al 31 de marzo, dejando solo $ 2.2 millones en ganancias brutas.
La compañía operó con una pérdida neta de $ 231.1 millones para el año fiscal 2024, frente a $ 135.5 millones en 2023. Sus pérdidas netas al final del primer trimestre fueron de $ 60.1 millones.
Sin embargo, la compañía les dice a los posibles inversores que no ve más que un crecimiento por delante, y hay un puñado de grandes desarrollos en la tubería que podrían demostrar que eso es cierto. Eso incluye una asociación importante con el gigante de defensa Northrop Grumman para un nuevo vehículo de lanzamiento reutilizable llamado Eclipse, un acuerdo de lanzamiento para hasta 25 lanzamientos con Lockheed Martin, y el inminente debut comercial de Elytra, una línea de naves espaciales diseñadas para servicios de transporte en el espacio.
La compañía también citó una fuerte demanda de clientes, señalando que al 31 de marzo tenía alrededor de $ 1.1 mil millones en órdenes de lanzamiento atrasadas y contratos de naves espaciales. Eso es aproximadamente el doble de los $ 560 millones en pedidos atrasados que tenía desde un año anterior. Ese gran impulso provino de tres acuerdos de múltiples lanzamientos para el pequeño cohete alfa de Firefly y un contrato de entrega lunar adicional para su terreno fantasma azul.
El documento regulatorio también afirma que Firefly tiene la intención de ser una “empresa controlada”, esencialmente, que aprovechará las reglas de Nasdaq para garantizar que los socios industriales de AE, la firma de capital privado que compró una participación mayoritaria en Firefly en 2022, mantendrá un control significativo de gobierno sobre la compañía incluso después de que aparece en los mercados públicos.
La compañía tiene la intención de enumerar en los mercados globales de Nasdaq bajo el símbolo de ticker $ Fly. La noticia se produce después de un relativo período tranquilo de la compañía espacial. Hubo una serie de compañías espaciales que se hicieron públicas a través de fusiones con compañías de adquisición de propósito especial en 2021 y 2022, muchas de las cuales no han podido funcionar.
La salida a bolsa de Firefly probablemente proporcionará una liquidez muy necesaria al mercado. Su OPI se produce solo un mes después de que Voyager Space, una compañía espacial que construyó la estación espacial privada Starlab, presentó su documentación de OPI el mes pasado.
