La plataforma de banca digital nigeriana impulsada por el crédito FairMoney ha adquirido PayForce (marca secundaria de CrowdForce respaldada por YC), un servicio de pago comercial que atiende a pequeñas empresas, ya que el prestamista digital busca ampliar su propuesta de servicios financieros a los comerciantes.
Ambas startups se negaron a revelar los términos del acuerdo. Sin embargo, según las fuentes, la transacción fue un acuerdo de efectivo y acciones en el rango de $ 15 millones a $ 20 millones. Como parte del trato, el CEO de CrowdForce, Oluwatomi Ayorinde, se une a FairMoney, donde dirigirá la unidad comercial de pagos de la compañía: PayForce by FairMoney.
La mayoría de los consumidores y empresas africanos siguen estando desatendidos financieramente, y en Nigeria, donde 64 millones de personas, según el Banco Mundial, no tienen suficientes servicios bancarios, existe una gran oportunidad para brindar acceso a servicios financieros a ambos grupos de clientes.
Si bien FairMoney ha operado predominantemente un juego de neobanca basado en crédito dirigido a clientes minoristas, CrowdForce, a través de PayForce, brinda servicios bancarios de agencia, un modelo de banca sin sucursales que extiende los servicios financieros hasta la última milla a través de una red de cajeros automáticos humanos. Sin embargo, varias iteraciones, la innovación inducida por la competencia y la obtención de capital de riesgo han empujado a ambas empresas a evolucionar de sus productos insignia a una plétora de ofertas a medida que se intensifica el espacio digital minorista y de banca comercial.
PayForce se lanzó proporcionando a los comerciantes dispositivos POS y permitiéndoles ofrecer efectivo, retiro, transferencia y pago de facturas a clientes minoristas mientras suministra liquidez a través de una red de socios (la compañía le dijo a TechCrunch el año pasado que tenía la mayor liquidez entre Redes bancarias de agentes nigerianos, casi ₦ 1,7 billones). La fintech, que atiende a más de 10 000 empresas, ha mejorado su conjunto de productos para incluir banca comercial, herramientas para equipos financieros, pagos B2B y tarjetas virtuales. Recaudó $ 3.6 millones antes de la Serie A en febrero pasado.
FairMoney, por otro lado, comenzó con un producto de préstamo digital que cubre préstamos de 15 días a 24 meses principalmente a clientes minoristas. La compañía, que obtuvo una Serie B de $ 42 millones en 2021, ahora ofrece cuentas y tarjetas de débito, transferencias P2P y pagos a más de un millón de clientes minoristas y pequeñas empresas, que se han convertido en una gran parte de su negocio, dijo a TechCrunch el CEO Laurin Hainy. sobre una llamada.
La adquisición, dice Hainy, brindará incentivos para los comerciantes adquiridos por PayForce que usan FairMoney como su banco principal, como un rendimiento anual del 18% sobre los depósitos, una tasa que, según afirma, los consumidores minoristas están aprovechando en la plataforma. También dijo que FairMoney diseñará productos crediticios específicos para diferentes conjuntos de negocios, abordando uno de los mayores problemas que enfrentan las pequeñas empresas en Nigeria: el acceso a préstamos y capital de trabajo. Además, no es descabellado pensar que FairMoney podría buscar bancarizar a algunos de los clientes fuera de línea a los que CrowdForce ha atendido a lo largo de los años.
“Nos vemos a nosotros mismos como un banco minorista, pero la línea entre comerciantes y minoristas suele ser borrosa. Hemos pensado cada vez más en el espacio comercial y vemos muchas sinergias potenciales entre lo que PayForce y nosotros hemos construido de forma independiente”, agregó. “Sabemos que si combinamos ambos negocios, sus comerciantes disfrutarán de lo que ya disfrutan nuestros clientes minoristas”.
A medida que las nuevas empresas de banca digital de consumo, como FairMoney y Kuda, se adentran en la banca comercial, las fintech del otro lado del tablero, incluidas OPay y Moniepoint, están adquiriendo clientes minoristas. Sin embargo, la transición no ha sido sencilla para la mayoría de estos jugadores debido a las diferentes necesidades bancarias de los diferentes perfiles de clientes en una aplicación. Siendo uno de los neobancos minoristas dominantes, FairMoney espera que PayForce, que, según Hainy, ayuda a las pequeñas empresas a abordar varios puntos débiles y les permite comprender mejor sus finanzas y obtener más ingresos a través de su producto “bien pensado”. le proporciona una propuesta de valor centrada en el comerciante muy necesaria que refuerza su posición en el espacio bancario comercial del país.
“Nuestra opinión es que PayForce tiene una ventaja porque su software está diseñado para el administrador de finanzas y los propietarios de pequeñas empresas”, dijo Hainy, dando su opinión sobre la competencia en el espacio de la adquirida. “PayForce les ayuda a ganar más dinero en comparación con muchos otros competidores, que creemos que son negocios de agencias bancarias, ya que no crearon un producto pensando en el comerciante; construyen el producto con el agente en mente. Hay una gran diferencia, por lo que no nos preocupa el panorama competitivo allí”.
De hecho, FairMoney, a través de la adquisición, quiere obtener más participación de mercado y convertirse en el banco minorista y comercial “número uno” en Nigeria, según lo expresado por Hainy. La fintech tiene la intención de agregar tarjetas de crédito, remesas, acciones y productos de inversión para sus clientes minoristas, e incluir servicios de nómina, BNPL y adquisición de comerciantes en línea en su conjunto de productos orientados a los negocios.
Además de desarrollar su pila, FairMoney también participa activamente en varias conversaciones de adquisición. La fintech respaldada por Tiger Global está en conversaciones para recaudar una ronda puente de más de $ 30 millones de inversores nuevos y existentes, dinero que se destinará a realizar estas adquisiciones (incluidas las de PayForce) y escalar operaciones fuera de Nigeria y en toda África, según fuentes familiarizadas con el acuerdo. . Hainy se negó a comentar.
Las adquisiciones han ido en aumento en África últimamente. Según este informe, las adquisiciones dentro del país crecieron del 31 % en el segundo trimestre al 52 % en el tercer trimestre de 2022, lo que indica una tendencia creciente de consolidación impulsada por la caída de los precios y la crisis del capital de riesgo. A pesar de estos indicadores, las oportunidades básicas de salida podrían desencadenar una venta en las condiciones actuales del mercado, como en el caso de CrowdForce según su exjefe.
“Hay múltiples formas de ganar. Para ganar, una startup necesita un gran producto, una sólida ejecución, marketing y fondos. Los inversores en su mayoría proporcionan fondos. Esta adquisición brinda a CrowdForce y sus inversores una propuesta de valor combinado para comenzar la ejecución, ganar y crear valor para todos los accionistas. En un mercado acelerado como Nigeria, el tiempo y la velocidad son fundamentales”, respondió Ayorinde cuando se le preguntó si CrowdForce, con sede en Abuja, tuvo que vender porque se encontró con un entorno desafiante de recaudación de fondos.
