Si bien muchos emprendedores se enfrentan actualmente a la dura realidad de una crisis de financiación de capital de riesgo, Qonto no es uno de ellos. La startup de banca empresarial con sede en París todavía tiene cientos de millones de efectivo disponibles. Y está utilizando una parte no revelada de su reserva de efectivo para adquirir Regate, una plataforma de automatización contable y financiera.
Qonto comenzó originalmente con cuentas comerciales en línea con tarjetas de débito diseñadas específicamente para pequeñas y medianas empresas. Con el tiempo, la empresa amplió su oferta de productos para incluir herramientas de facturación, funciones para gestionar gastos y muchas integraciones con el ecosistema fintech para facilitar la contabilidad, la conciliación de pagos, etc.
Y esa visión moderna de la banca empresarial ha funcionado sorprendentemente bien, ya que más de 450.000 empresas tienen ahora una cuenta Qonto. Si bien Francia sigue siendo el principal mercado de Qonto, la compañía también adquirió a su competidor alemán Penta (y trasladó a los clientes de Penta a su propia plataforma) y también está disponible en Italia y España.
En 2022, cerca del pico del frenesí de financiación de 2021 y 2022, la compañía recaudó una enorme ronda de financiación Serie D de 486 millones de euros (eso es 529 millones de dólares al tipo de cambio actual). Ahora, Qonto quiere hacer realidad su visión original de crear una solución financiera todo en uno para pequeñas y medianas empresas.
Como parte de esta visión, Qonto está adquiriendo Regate, una startup francesa que cubrimos después de que recaudara una ronda Serie A de 20 millones de euros (22 millones de dólares al tipo de cambio actual). Regate es una startup de software como servicio de automatización contable.
Se integra directamente con plataformas de software de contabilidad existentes como Sage, Cegid y ACD para que Regate pueda centrarse en la automatización financiera. Los clientes de Regate pueden rastrear fácilmente los pagos entrantes, programar pagos a proveedores, clasificar facturas y recibos e incluso acceder a sus cuentas bancarias desde la interfaz de Regate.
Desde 2020, Regate logró atraer 10.000 clientes, 6.000 de ellos ya son clientes de Qonto. La empresa también vende su producto directamente a empresas de contabilidad y 500 empresas utilizan Regate.
Es una estrategia de comercialización y una filosofía de producto diferentes en comparación con Pennylane, un unicornio francés recién creado que quiere reemplazar por completo el software de contabilidad heredado. La propia Pennylane ahora también ofrece cuentas bancarias comerciales y se traslada al principal territorio de productos de Qonto.
“Hemos multiplicado por tres nuestros ingresos en 2023”, dijo a TechCrunch la cofundadora de Regate, Laura Pallier. Pero cuando Qonto se acercó a Regate, decidieron vender la empresa para alcanzar el siguiente nivel. “Tuvimos una discusión bastante intensa sobre el tema. . . Estamos convencidos de que el enfoque de cabina, con una herramienta que funcione tanto para las PYME como para sus contables, tiene mucho más sentido que múltiples productos”.
Con la adquisición de hoy, el equipo de 100 empleados de Regate se unirá al personal actual de 1.400 personas de Qonto en una nueva unidad de negocios centrada en herramientas financieras para contadores. En un principio, habrá nuevas integraciones entre ambas plataformas.
Después de un tiempo, Regate se integrará directamente en Qonto para mejorar varias funciones de automatización contable de Qonto, como facturación, cuentas por pagar, cuentas por cobrar, etc. En cuanto a las empresas de contabilidad, también actuarán como un nuevo canal de ventas para Qonto.
“La idea es que estas dos plataformas poco a poco se vayan convirtiendo en una sola. Pero será un proceso gradual y siempre tendremos mucho cuidado de mantener la experiencia del cliente tanto para los clientes corporativos como para las firmas de contabilidad”, dijo Pallier.
Más adquisiciones en el futuro
Si bien la adquisición de Regate es sólo la segunda adquisición en la historia de Qonto, lo más probable es que no sea la última. En parte porque sus ejecutivos están contentos con cómo fue la integración de Penta, pero también por su actual ventana de oportunidades.
“Resulta que tenemos una alineación planetaria. Sería un error profesional no mirar [at potential acquisitions]. No somos los mejores en todo. Por lo tanto, también debemos ser humildes y trabajar con expertos en sus respectivos campos”, dijo el cofundador y presidente de Qonto, Steve Anavi, a TechCrunch en el Mobile World Congress en Barcelona la semana pasada.
“Tenemos un equipo interno que busca oportunidades. En el mejor de los casos, firmamos un acuerdo. Pero incluso en el peor de los casos podemos convertirnos en socios porque hemos aprendido a conocernos un poco mejor en un proceso muy corto”, añadió.
Qonto se encuentra en una posición diferente a Payfit, otro unicornio (o antiguo unicornio) francés que ofrece una herramienta de software como servicio centrada en la nómina. Ayer, Les Échos informó que Payfit prevé despedir al 14% de la empresa, es decir, 110 empleados.
¿Por qué las cosas pintan mejor para Qonto? “Tenemos un modelo de negocio saludable. Significa que cuando adquirimos un cliente, al cabo de unos meses es un cliente rentable. Esto se debe principalmente a que pagan: no tenemos ninguna oferta gratuita. Entonces, en comparación con muchas empresas de tecnología financiera o nuevas empresas en general que tienen una oferta gratuita y luego intentan aumentar las ventas a los clientes, nosotros no hemos tomado esa decisión”, dijo a TechCrunch el cofundador y director ejecutivo de Qonto, Alexandre Prot.
“El segundo elemento es que recaudamos una cantidad muy grande de dinero hace dos años. Y tuvimos un poco de suerte porque era el momento adecuado”, añadió. Por último, el aumento de los tipos de interés también ha creado una nueva fuente de ingresos para la empresa. Y dada la escala de Qonto, la empresa maneja sumas de dinero muy grandes en nombre de sus clientes.
Por estas razones, Qonto tiene mucho dinero para gastar en adquisiciones. Dado que muchas nuevas empresas de tecnología financiera están luchando por recaudar una nueva ronda de financiación, Qonto podría convertirse en un consolidador en este espacio. Y podríamos estar al comienzo de esta fase de consolidación.
