Indifi Technologies, una startup india que ofrece préstamos digitales a pequeñas y medianas empresas, ha recaudado 35 millones de dólares en una nueva ronda de financiación dirigida por ICICI Venture, el brazo de inversión de ICICI Bank.
Los inversores existentes, incluidos British International Investment, OP Finnfund Global Impact Fund I, Omidyar Network India, Flourish Ventures y CX Partners, también participaron en la ronda Serie E de capital total para la startup de ocho años.
India alberga 63 millones de micro, pequeñas y medianas empresas. Estas empresas forman la columna vertebral económica de la nación, contribuyendo con más del 30% del producto interno bruto del país y brindando empleo a más de 113 millones de personas. A pesar de su papel crucial en la economía, estas empresas continúan lidiando con un obstáculo importante: el acceso al crédito. El Comité de Expertos del Banco de la Reserva de la India arrojó luz sobre este tema en su informe de diciembre de 2018, estimando una alarmante brecha crediticia que oscila entre $ 243 mil millones y $ 303 mil millones (20-25 lakh crore rupias indias) para el sector de las MIPYME.
Fundada por Alok Mittal y Siddharth Mahanot en 2015, Indifi está tratando de cerrar esta brecha a través de diferentes tipos de préstamos a empresas con una rotación de entre $ 36,400 y $ 1,21 millones al año. El mercado en línea de la startup permite a las empresas de varios sectores, desde viajes hasta comercio electrónico, hoteles y comercio minorista, obtener préstamos sin garantía convenientemente adaptados a sus necesidades únicas.
“Esa es una demostración del hecho de que otros bancos y NBFC confían en nosotros para poder ejecutar un barco de préstamos ajustado no solo desde el punto de vista de la tecnología y el análisis, sino también desde el punto de vista de las operaciones centrales”, dijo Mittal, director gerente y CEO de Indifi. TechCrunch en una entrevista.
La startup basada en Gurugram ha desembolsado más de 73 000 préstamos en 400 ciudades, con un valor total de desembolso de más de $497 millones. En marzo, sus activos bajo administración alcanzaron los $182 millones, lo que representa un crecimiento de más del 100% con respecto al año anterior.
La base de clientes de Indifi incluye alrededor del 30% de los clientes que han estado en el negocio por menos de dos años, por lo general por debajo del límite para que los bancos otorguen créditos. Además, más del 20% de los clientes de Indifi son mujeres empresarias que a menudo enfrentan desafíos para obtener crédito de los canales tradicionales.
“La idea es realmente ir a segmentos del mercado que no están bien atendidos”, dijo Mittal.
En los últimos 12 meses, Indifi creció un 100% en valor y un 150% en volúmenes de créditos desembolsados, indicó Mittal, sin revelar cifras específicas. La puesta en marcha ha sido rentable durante seis trimestres seguidos desde febrero de 2022, y sus cifras de rentabilidad están mejorando, dijo.
En los últimos seis meses, Indifi ha comenzado a avanzar ofreciendo préstamos instantáneos y habilitando el financiamiento de capital de trabajo para marcas y negocios de software directos al consumidor. Mittal dijo que la startup planea utilizar los fondos frescos para continuar buscando nuevos segmentos en los mercados en los que existe.
La startup también busca mejorar su infraestructura tecnológica e introducir nuevos productos para ayudar a más empresas a obtener crédito, dijo el cofundador.
En 2019, Indifi estaba procesando un préstamo típico de $7,000. Sin embargo, ha realizado inversiones en tecnología para reducir el monto promedio de su préstamo en un 30% durante un período de 18 meses, reduciéndolo a alrededor de $6,000. Incluso procesa préstamos de $600 a $1200 para satisfacer las necesidades de los micro y pequeños empresarios, además de ofrecer crédito a las medianas empresas.
“Lo que hemos podido hacer en los últimos 18 meses es diseñar pilas de costos operativos que puedan servir a un cliente de una rupia lakh”, dijo Mittal.
Indifi ha desarrollado modelos específicos de segmento para evaluar con precisión el riesgo de cualquier modelo en particular en lugar de depender de criterios amplios, como tres años de antigüedad. También incorpora un proceso de generación de préstamos totalmente automatizado, lo que elimina la necesidad de recopilar datos manualmente o de supervisar al suscriptor.
“Indifi ha creado la mejor plataforma de tecnología digital de su clase para otorgar préstamos al gran sector de las MIPYME, lo que permite el acceso al crédito para este segmento altamente desatendido de la economía india”, dijo Nikhil Mohta, director senior de capital privado en ICICI Venture. “Las sólidas relaciones de Indifi con los socios del ecosistema y los socios de responsabilidad son muy útiles, ya que apunta a una rápida ampliación. Los sólidos marcos de gobierno y riesgo de la empresa inspiran confianza, y estamos entusiasmados de asociarnos con Indifi en su viaje hacia adelante”.
Aunque la inversión de ICICI Venture es financiera, ICICI Bank ya es socio de Indifi. Mittal cree que la financiación del brazo de capital de riesgo del banco abriría conversaciones comerciales con el banco con el tiempo.
Indifi ha recaudado más de $ 81 millones hasta la fecha, incluido el último financiamiento y la ronda de la Serie D de $ 45 millones anunciada en noviembre de 2021. La startup tiene una plantilla de aproximadamente 700 personas en análisis de productos, tecnología y desarrollo comercial, así como funciones operativas como atención al cliente y atención al cliente.
Cuando se le preguntó acerca de los planes para salir a bolsa, Mittal dijo que se convertiría en una opción viable y atractiva en algún momento para aumentar el crecimiento del capital. No obstante, enfatizó que su prioridad actual es seguir siendo valiosos para sus clientes brindando una amplia gama de productos y expandiendo su base de clientes. La puesta en marcha también tiene como objetivo aumentar la cantidad de préstamos desembolsados hasta tres veces “en los próximos años”.
Indifi compite contra empresas como LendingKart, respaldada por Mayfield, Inclusive Fintech 50-invested FlexiLoans y Progcap, que cuenta con Google y Tiger Global entre sus inversores clave.
