COTU Ventures, firma de capital de riesgo en etapa inicial con sede en Dubai, anuncia que ha recaudado $ 54 millones para su fondo inaugural para apoyar a nuevas empresas en el Medio Oriente desde las etapas previas a la semilla.
Con un cierre final logrado el año pasado, COTU Ventures, que identifica y respalda a los fundadores desde el inicio hasta el lanzamiento posterior del producto, invierte entre $ 500.000 y $ 1,5 millones como control inicial.
Durante los últimos dos años y medio, COTU Ventures ha desplegado activamente capital en nuevas empresas en todo el CCG, centrándose principalmente en los Emiratos Árabes Unidos, Arabia Saudita y Egipto, con inversiones adicionales en Pakistán. La empresa ya ha respaldado a más de 20 nuevas empresas en etapa inicial en varios sectores, como se describe en su comunicado.
El fundador y socio general, Amir Farha, reveló en una entrevista con TechCrunch que COTU Ventures se inclina ligeramente hacia el software fintech y B2B. Sin embargo, la empresa está abierta a oportunidades en otros sectores. Las inversiones destacadas de COTU Ventures incluyen Huspy, una plataforma hipotecaria de los Emiratos Árabes Unidos respaldada por Peak XV y Founders Fund, y la startup egipcia de tecnología financiera MoneyHash.
“La ola de consumo ocurrió con Careem y algunas otras aplicaciones. Hoy en día, las empresas están un poco rezagadas, por lo que existe una gran oportunidad para crear software que ayude a resolver muchos de sus problemas. También estamos interesados en industrias de alto margen donde la tecnología puede desempeñar un papel enorme y capitalizar la eficiencia de los márgenes”, dijo Farha sobre las oportunidades que le interesan a COTU.
Careem, el modelo de la escena de startups en la región MENA y GCC, fue una de las primeras inversiones que Farha hizo como capital de riesgo en su empresa anterior, Beco Capital.
Varios años después de invertir personalmente en nuevas empresas en Europa y luego dirigir una red ángel a su regreso a Medio Oriente desde el Reino Unido, Farha lanzó Beco Capital en 2012, donde participó en los esfuerzos de recaudación de fondos de la empresa para su primer fondo ($50 millones) y segundo fondo ($ 100 millones +) antes de partir en 2021 para lanzar COTU Ventures.
Mientras estaban en Beco Capital, Farha y su socio devolvieron el primer fondo tras la adquisición de Careem por parte de Uber. También señaló que el segundo fondo de Beco Capital, que incluye nuevas empresas bien capitalizadas como PropertyFinder, Kitopi, MaxAB y Fresha, respaldadas por General Atlantic, “está funcionando muy bien”.
Reflexionando sobre la evolución del panorama de inversiones, Farha explicó cómo Beco Capital participó activamente en rondas semilla que iban desde unos pocos cientos de miles de dólares hasta rondas Serie B de alrededor de $5 millones antes de que el ecosistema evolucionara para dar cabida a fondos más importantes y a mayores inversiones. inversiones en etapas posteriores. En este tiempo, las inversiones de capital de riesgo en la región del CCG experimentaron un crecimiento significativo, pasando de 20 millones de dólares en 2012 a más de 2 mil millones de dólares en 2020.
A medida que Beco Capital cambió su enfoque hacia inversiones en etapas posteriores con fondos más grandes, Farha decidió partir en 2021 y lanzar COTU Ventures, duplicando una inversión en etapas iniciales. Esta decisión, explicó, fue impulsada por el reconocimiento de una brecha en el mercado. A pesar de la importante maduración del ecosistema tecnológico del CCG en términos de capital y talento, seguía existiendo una necesidad crucial de apoyo más allá de la financiación en las primeras etapas del desarrollo de una startup.
Farha afirma que la educación y las experiencias tempranas de un fundador pueden ofrecer información valiosa sobre su potencial de éxito. En COTU Ventures, enfatiza la importancia de las conversaciones sinceras que profundicen en el recorrido personal y profesional de un fundador, explorando eventos y decisiones importantes de la vida. Al fomentar este diálogo abierto, COTU Ventures tiene como objetivo establecer confianza y conexiones sólidas con los fundadores, permitiendo decisiones de inversión informadas. Además, Farha destaca que esta estrategia permite a la empresa brindar orientación estratégica sobre recaudación de fondos, desarrollo organizacional y estrategia de comercialización. Añadió que la firma de capital de riesgo también facilita la presentación de partes interesadas clave, como clientes, contrataciones y posibles inversores posteriores, ofreciendo apoyo integral a las empresas de su cartera mientras navegan por las rondas de la Serie A y más allá.
“Me encanta el caos de las primeras etapas en las que descubres, experimentas y pruebas. Las cosas se ven muy bien, pero un día, las cosas parecen difíciles y entonces estás tratando de ayudar a resolver los problemas a lo largo del camino. Así que ese entorno me conviene como inversor”, comentó Farha. “Además, hay una brecha. La región aún está en una etapa temprana y nadie se siente convencido de que es una etapa temprana. Las empresas más grandes invierten cheques más pequeños en las etapas previas a la semilla, pero no dedican suficiente tiempo a ayudarlas hasta que alcancen el producto adecuado para el mercado. Entonces, creo que existe ese espacio para ser la empresa a la que los fundadores quieren tener en su mesa de capitalización”.
Los socios limitados de COTU Ventures incluyen Lunate, Mubadala, Dubai Future District Fund, Arab Bank, Bupa KSA y médicos de cabecera de capital de riesgo, incluidos Foundry Group, Tribe Capital, Stride y varias oficinas familiares.
“Estamos orgullosos de haber respaldado un fondo que se distingue no sólo por su impresionante cartera sino también por el liderazgo excepcional y la trayectoria de su socio fundador, Amir”, dijo Sharif Elbadawi, director ejecutivo de Dubai Future District Fund, en un comunicado. “Nuestra confianza en Amir surge de su profunda pasión por apoyar a los fundadores y su capacidad comprobada para encontrar oportunidades de inversión notables antes que nadie”.
